2026年10月30日 星期五
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往期目录 > 2026年 第4期
人民币汇率对中国主要进出口行业股票价格的不对称影响研究
作者:周 峰
作者单位:南京林业大学
【摘  要】本文基于NARDL模型,采用2013年1月至2023年12月的月度数据,实证检验人民币汇率对中国主要进出口行业股票价格的非对称性影响。研究表明:一是短期汇率波动对股价具有改善效应,但长期汇率升贬均会抑制股价,且出口行业受抑程度整体高于进口行业;二是不同行业对汇率升贬的长期风险敏感度存在差异;三是汇率对股价的长期与短期非对称性影响均显著。建议投资者加强汇率风险对冲,企业完善风控机制,政府强化政策支持,协同应对汇率波动风险。
【关键词】人民币汇率;进出口行业;股票价格;NARDL模型 

【中图分类号】 F740       【文献标识码】 A         【文章编号】1672-2949(2026)04-0170-03

作者简介:周峰(2000-),男,汉族,安徽滁州人,南京林业大学硕士研究生在读,研究方向为国际金融。
文章著录格式:周峰. 人民币汇率对中国主要进出口行业股票价格的不对称影响研究[ J]. 时代经贸,2026(4):170-172

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